In FUEL zijn de olieprijzen zo hoog, dat racers met elkaar de strijd aangaan op zelfgemaakte voertuigen in een nieuwe extreme sport om zo brandstof te winnen. FUEL is een off-road racegame waarin spelers zich kunnen uitleven in een speelveld van meer dan 14.000 vierkante kilometer op voertuigen met twee en vier wielen. Op enorme speelvelden moeten spelers het tegen vijftien andere racers opnemen op weg naar de finish.
De omgevingen van FUEL zijn divers, van witte sneeuwvlaktes, uitgestrekte wildernis en groene bossen tot droge rivierbedden en bergtoppen. Tijdens de races moeten spelers spectaculaire en levensgevaarlijke stunts uitvoeren, maar ook het weer kan voor gevaar zorgen. Door jarenlange milieuvervuiling is het klimaat namelijk zeer extreem geworden. De speler komt dan ook terecht in sneeuwstormen, stortbuien, onweer, zandstormen en tornado's. Het weer is van invloed op het terrein en de prestaties van de voertuigen.